个股评述070524

鞍钢股份（000898，SZ）：

5月29日召开股东大会审理配股方案前低调运行，显示出明显的机构与公司博弈的迹象。机构希望以低调的平台整理甚至小幅下跌使得股价维持在一个较低的水平上，在配股时获得一个较低的配售价格。估计整理还会继续一段时间，股东大会后或有转势突破的要求。

从长期来看，该股投资价值明显，动态PE不足12倍，属于当前市场PE最低的股票之一。而配股募集资金将投向营口的朝阳项目，项目完工之后，公司产能将得到较大幅提升，规模优势明显。摩根大通给予其H股“增持”的投资评级，目标价定位于21.5港元。参考两地市场的溢价关系，给予其A股15倍动态PE，其合理目标位也应在24元左右，尚有25%以上的上涨空间。只要大盘能够维持稳定，该股的长期上涨都是可以预期的。

（K线图来源为金融界网站）